Toelichting op de balans

De schulden op lange termijn zijn alle schulden waarvan de rente langer dan 1 jaar vaststaat. In onderstaande tabel is te zien hoe de schuld op lange termijn eind 2022 op de balans stond.

bedragen x € 1.000,-

Kortlopende schulden omgezet in langlopende schulden
In het verleden hebben we € 75 miljoen kortlopende schulden omgezet in langlopende schulden. Daarvoor hebben we rente-instrumenten gebruikt bij de BNG (rating: AAA).Het gaat in alle gevallen om payers-swaps. Een overzicht van deze rente-instrumenten is opgenomen in het overzicht swaps onder bijlage Treasury. We hebben ook de reguliere leningen in die bijlage opgenomen naar aanleiding van de motie Ledig de leningenportefeuille.

Contractuele rente en marktrente
Leningen kunnen een zogenaamde marktwaarde krijgen, doordat de rente in de markt steeds verschillend is. De marktwaarde ontstaat als de actuele rente afwijkt van de rente van een langlopende lening die we eerder hebben afgesloten. Is de actuele marktrente lager dan heeft de lening voor ons een negatieve marktwaarde, is de marktrente hoger dan heeft de lening voor ons een positieve marktwaarde. De marktwaarde berekenen we als volgt. We trekken de rente van de 'oude' lening af van de actuele rente. Het verschil ‘vermenigvuldigen’ we met de hoofdsom van de lening. De uitkomst daarvan vermenigvuldigen we met de resterende looptijd van de lening. Op het eind van de looptijd van de lening is de resterende looptijd nul. Er is dan dus geen verschil meer en de marktwaarde is dan dus nul.
Nu de rente in 2022 behoorlijk is opgelopen, zien we een gevarieerd beeld van de verschillen tussen de actuele rente en de rente waartegen de leningen in het verleden zijn afgesloten, We hebben over onze totale financieringspositie een berekening gemaakt van het verschil bij de contractuele rente en de huidige marktrente. Daar komt een positieve marktwaarde van € 13,8 miljoen uit per 31 december 2022. Voor de reguliere leningen met een vaste rente is de positieve marktwaarde € 17,7 miljoen, voor leningen met een rente-instrument € 3,6 miljoen negatief.

Garantstellingen
Naast de schulden in dit overzicht staan wij voor bijna € 660 miljoen garant voor geldleningen van onder andere woningbouwcorporaties en NHG hypotheken van voor 2011. In de paragraaf Financiering vindt u een toelichting daarover.

Looptijden en rente
Van de resterende rente-instrumenten had 40% aan het begin een looptijd tussen 20 en 30 jaar en bij de andere 60% 50 jaar. De rentes variëren van 2,52% tot 4,08%.

Rentelast van de schulden op lange termijn
Hieronder hebben we een overzicht opgenomen van de rentelast die in 2022 voortvloeide uit de schulden op lange termijn. Voor een vergelijking hebben we daarnaast de gegevens over 2021 gezet. U ziet dan dat de rentelast is afgenomen. Dat komt doordat er geen nieuwe langlopende leningen zijn aangetrokken. Er zijn wel leningen afgelost gedurende het jaar. Meer informatie hierover vindt u in de paragraaf Financiering.